Nye kapitalkrav for banker (CRR3) trer i kraft 1. april 2025

Mye av bærekraftsdebatten innen finans har sirkulert rundt rapporteringskrav som CSRD. Men det er i CRR3 den virkelige effekten ligger – dette regelverket vil omforme hvordan banker vurderer og prissetter risiko i eiendom. I denne artikkelen forklarer vi hva dette betyr for kapitaldekning, finansiering og investeringsstrategier.

Hva er CRR3?

CRR3, formelt kjent som forordning (EU) 2024/1623, ble vedtatt i EU den 31. mai 2024. Denne forordningen introduserer vesentlige oppdateringer i EUs rammeverk for kapitalkrav, inkludert:

En ny standardmetode for kredittrisiko, som gir lavere kapitalkrav for boliglån med lav belåningsgrad (LTV). Dette vil primært være en fordel for mindre banker.
Justeringer i kravene til markedsrisiko (FRTB), som har blitt utsatt utover den opprinnelige datoen for iverksettelse av CRR3.

Forordningen gjelder i EU fra 1. januar 2025, og Norge vil følge etter kort tid etter.

Implementering i Norge

Beslutningen om å innlemme CRR3 i EØS-avtalen ble tatt av EØS-komiteen den 6. desember 2024. På grunn av konstitusjonelt forbehold fra Liechtenstein ble ikrafttredelsen imidlertid forsinket. Nå som dette forbeholdet er løftet, vil CRR3 offisielt tre i kraft i Norge den 1. april 2025.

For å sikre en smidig overgang innførte Finansdepartementet en endring i CRR/CRD-forskriften den 6. desember 2024. Selv om denne endringen har vært på plass, har den ikke blitt håndhevet i påvente av den endelige EØS-innlemmelsen. Nå som det juridiske rammeverket er avklart, vil de nye kravene tre fullt i kraft i april 2025.

Nye rapporteringskrav for ESG og bærekraft

En av de viktigste endringene i CRR3 er de skjerpede kravene til at finansinstitusjoner må rapportere sin eksponering mot ESG-risiko og kryptovaluta. Banker må nå gi detaljert informasjon om:

Eksisterende og nye eksponeringer mot fossilrelaterte virksomheter.
Fysisk klimarisiko og overgangsrisiko knyttet til porteføljene deres.
Aggregerte data om eksponeringer med pantesikkerhet i eiendom og tilhørende tap i de nasjonale eiendomsmarkedene.

Økt fokus på bærekraftsrisiko

Finansinstitusjoner må også etablere solide styringsstrukturer og interne prosesser for å håndtere bærekraftsrisiko på en effektiv måte. Dette inkluderer:

Systematisk identifisering, måling og risikoreduksjon av ESG-risiko.
Innretting av porteføljer mot EUs mål om klimanøytralitet innen 2050.
Gjennomføring av scenarioanalyser og stresstesting for å vurdere finansiell robusthet.
Utvikling av omstillingsplaner med målbare bærekraftsmål.

Myndighetenes forventninger fremover

Finanstilsynet vil integrere vurderinger av bærekraftsrisiko i den samlede risikovurderingen (SREP). Myndighetene kan kreve at institusjoner justerer sine forretningsstrategier eller iverksetter ytterligere tiltak for å redusere klimarelaterte risikoer. Dersom en bank ikke oppfyller disse kravene, kan Finanstilsynet ilegge ekstra kapitalkrav, kreve endringer i forretningsstrategien, eller pålegge implementering av mer omfattende rammeverk for risikostyring.

Hvordan CRR3 vil omforme eiendomsfinansiering

Her er tre scenarier og trender som innføringen av CRR3 kan akselerere:

Scenario 1: Endrede utlånspreferanser

Banker kan komme til å prioritere energieffektive eiendommer med lav klimarisiko, noe som vil gjøre det vanskeligere å finansiere bygg med dårlig ESG-profil. Dette kan fremskynde behovet for grønn rehabilitering.

Scenario 2: Høyere kostnader for høyrisikoeiendommer

Strengere kapitalkrav for klimaeksponerte eiendeler kan redusere verdier og likviditet, noe som vil føre til en reprising av risiko i næringseiendom.

Scenario 3: ESG knyttes til kapitalbuffere

Banker kan oppleve økte kapitalkrav for porteføljer med karbonintensive eiendeler, noe som vil presse eiendomsinvestorer til å prioritere bærekraft i finansiering og forvaltning.

Hva betyr dette for norske banker?

Med implementeringen av CRR3 kan norske banker—særlig mindre institusjoner—få justerte kapitalkrav som gagner boliglånsporteføljen. Likevel må de også styrke sin rapportering av ESG-risiko og sine strategier for risikostyring av bærekraft for å være i samsvar med det nye regelverket.

Ettersom finanssektoren beveger seg mot økt bærekraft og robusthet, vil det være helt kritisk for langsiktig stabilitet og compliance å ligge i forkant av disse regulatoriske endringene.

‍

Vil du forstå hvordan disse reguleringene vil påvirke finansieringsvilkårene for dine eiendommer? Telescope kan hjelpe deg med å vurdere risikoeksponering og tilpasse virksomheten til de nye kapitalkravene. La oss ta en prat!